На финансовых рынках существует огромное количество игроков и все они продавцы и покупатели. И, как и любые другие люди, собранные в толпу, начинают следовать общим ее настроениям. Человек сохраняет индивидуальные черты до того лишь момента, пока не попадает в группу. Это происходит еще и потому, что приобщение к чему-то большему начинает управлять человеческим поведением. Причин этому может быть много, но основной все же является чувство давления большой группы. Будучи трейдером, необходимо сохранять свою обособленность от толпы, что дает возможность улавливать перемену ее настроений и пользоваться этим для заработка денег. Психология толпы участников финансовых рынков следует определенным закономерностям, выявив и поняв которые можно стать успешным трейдером.

Для начала, чтобы разобраться в мотивации участников рынка мы должны разобраться в том, что они из себя представляют. Если следовать сленгу с Уолл-Стрит, мы можем разделить биржевых трейдеров, да и не только их, кстати, на четыре группы:

• Быки – это трейдеры, которые играют на повышение, открывая сделки, когда все растет, предпочитая покупать по низкой цене и зарабатывая на ее повышении. Как бык атакует свою жертву снизу вверх, так и трейдеры-быки толкают рынок снизу вверх, помогая цене расти;

• Медведи – эти трейдеры предпочитают продавать и играют на понижение цены, получая выгоду от ее падения. Как медведь атакует свою жертву лапой сверху вниз, так и трейдер-медведь дожимает цены вниз, помогая цене обвалиться;

• Свиньи – это трейдеры, потерявшие осторожность из-за непомерно жадности, открывая сделки неподъемными для них объемами и теряя деньги при первом же движении против них. Также это и те трейдеры, что пытаются урвать у рынка как можно больше, затягивая позиции и теряя на этом. Эти трейдеры являются самыми желанными жертвами быков и медведей;

• Овцы – неуверенные трейдеры, которые мечутся вслед за толпой, меняя сторону быков на медведей и обратно, совершенно теряясь, когда на рынке наступает активная суета и сильные движения. Эти жертвы становятся постоянные источниками дохода для всех игроков.

Вся эта живность, участвуя в торгах, и является тем двигателем цены, который называется участники рынка. Основой импульса, определяющего направление, всегда является быки или медведи, победившие в упорной борьбе за цену.

Цена также является психологическим явлением, представляя собой сиюминутную точку равновесия между двумя фракциями игроков: быков и медведей. Все это происходит из противоречия между покупателями и продавцами: покупатель хочет заплатить как можно меньше, в то время как продавец стремиться взять как можно больше. И эта борьба будет бесконечной, если они будут стоять на своем, так и не идя на компромисс. Но так как на рынке множество игроков, наблюдающих за сделкой и имеющих собственные представления о выгодной цене, то покупатель и продавец начинают быть посговорчивей, приходя быстрее к консенсусу совершая сделку. Каждая цена на рынке – это сиюминутное соглашение о его ценности, достигнутое толпой участников и выраженное в виде совершении сделки. Таким образом, графики цен и объемы торгов отражают психологию толпы участников рынка, состоящей из продавцов, покупателей и наблюдателей, готовых в любой момент занять место любого из них. И все они, не осознавая того, делают из цены своего идола, который карает тех, кто ошибся в прогнозе, и награждает тех, кто был прав. И вот, само соглашение о ценности все время меняется. В одних случаях это происходит в спокойной обстановке, когда цена понемногу меняется, а в других же это происходит при сильном накале страстей, когда цена скачет как сумасшедшая. Опытный трейдер всегда старается входить в рынок в те моменты, когда затишье, получая прибыль как раз тогда, когда все начинает скакать.

Технический анализ рынка – и есть тот самый метод изучения психологии толпы, что присутствует на рынке и задает ему движение. Его целью является определить доминирующую на рынке фракцию, чтобы поставить на более сильную группу и получить прибыль. Когда имеется баланс сил, расчетливый трейдер всегда будет держаться в стороне, чтобы избежать непредсказуемых последствий. Технический анализ как опрос общественного мнения – сочетание науки и искусства. Используя науку, мы прибегаем к статистическим методам, индикаторам и советникам, после чего, прибегая к творчеству, мы интерпретируем и применяем полученные данные.